Asuntolainat | Pankki laski: Asuntolainan nopea maksaminen voi olla kallis virhe

Kannattaako lainat maksaa nopeasti pois, vai toimia niin kuin ruotsalaiset eli maksaa lainaa hitaasti ja sijoittaa lyhennyksistä säästyvä raha markkinoille?

OP Uusimaa teki laskelman, jonka mukaan pitkä laina-aika näyttäisi kannattavan. Laskelmassa vertailtiin 25 ja 40 vuoden asuntolainoja niin, että pidemmän takaisinmaksuajan valinnut asiakas olisi sijoittanut lyhennyksestä säästämänsä rahan markkinoille.

40 vuoden kuluttua pidemmän laina-ajan valinneelle olisi kertynyt varallisuutta lähes 90 000 euroa enemmän kuin nopeammin lainaa maksaneelle. Tässä kohtaa on myös syytä muistuttaa, että pitkä laina-aika palvelee myös pankin etua: mitä hitaammin laina maksetaan takaisin, sitä enemmän pankille kertyy korkotuloja.

Ero perustuu siihen, että sijoitusten tuottoprosentti on lainan korkoa suurempi.

Laskelman lopputulos riippuu siis asuntolainojen korkotasosta ja sijoitusmarkkinoiden tuotoista. Jos lainakorot nousisivat ja markkinat kehittyisivät heikosti, lopputulos voisi olla päinvastainen eli nopeampi lainan maksaja voittaisi vertailun.

Pitkä laina-aika kasvattaa kokonaiskorkokuluja huomattavasti.

Laskelmassa on oletettu, että sijoitukset tuottavat kuusi prosenttia. Mitä korkeampaa tuottoa tavoittelee, sitä suurempi on yleensä riski sijoitusten arvon vaihtelusta. Sijoitusten tuotosta maksetaan myös veroa.

Ruotsissa on harrastettu pitkään hyvin pitkiä laina-aikoja, ja vastaavasti ruotsalaiset ovat sijoittaneet paljon suomalaisia enemmän osakkeisiin ja rahastoihin.

Tällä on joskus selitetty ruotsalaisten suurempaa sijoitusvarallisuutta. Toisaalta ruotsalaiset ovat suomalaisia velkaantuneempia.

Ruotsalaisilla oli viime vuonna Eurostatin mukaan velkaa yli 150 prosenttia suhteessa käytettävissä oleviin tuloihin. Suomalaisilla vastaava luku oli noin 107 prosenttia.

Viime kesäkuusta lähtien suomalaiset pankit ovat voineet myöntää asuntolainaa enintään 40 vuodeksi. Sitä ennen maksimilaina-aika oli yleensä 30 vuotta.

Uudenmaan OP:n mukaan yli kolmasosa sen myöntämistä asuntolainoista on otettu kesäkuun jälkeen vähintään 30 vuoden laina-ajalla. Melkein puolella uusista lainanottajista on pankin mukaan myös omia sijoituksia.

Koko maassa vähintään 30 vuoden laina-aikojen osuus oli OP-Pohjolan asiakkailla noin viidennes. Asunnot ovat Uudellamaalla muuta maata kalliimpia ja lainat keskimäärin suurempia.

”Pitkät asuntolainat selvästi kiinnostavat asiakkaita, ja ajankohta on asunnon ostamiseen nyt muutenkin otollinen, kun asuntojen hinnat ovat laskeneet muutaman vuoden ajan”, sanoo OP Uusimaan henkilöasiakkuuksista vastaava liiketoimintajohtaja Riikka Kangas.

Kankaan mielestä voi olla järkevää kerryttää varallisuutta lainan maksun rinnalla myös muihin sijoituksiin. Pidempi laina-aika antaa monille mahdollisuuden sijoittamiseen.