MBK, 한차례 무산됐던 '넥스플렉스 매각' 부산EP와 계약

2월 자금조달 실패 후 재계약…MBK 17% 재투자

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(서울=연합뉴스) 정회인 기자 = MBK파트너스가 앞서 자금조달 실패로 거래가 무산됐던 사모펀드(PEF) 운용사 부산에쿼티파트너스(부산EP)와 또다시 연성동박적층판(FCCL) 제조사 넥스플렉스 매각 계약을 맺었다.

13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 MBK파트너스는 전날 부산EP 컨소시엄과 넥스플렉스 경영권 매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 체결했다. 거래 규모는 지분 100% 기준 약 9천억원이다.

이번 거래에서는 매도자인 MBK가 매각대금 가운데 약 1천530억원을 다시 투자해 넥스플렉스 지분 17%를 보유하기로 했다.

부산EP 측이 나머지 83%를 인수하는 구조로, 매도자 측인 MBK파스너스의 재투자를 통해 인수 측의 자금조달 부담을 일부 낮춘 셈이다.

MBK가 매각 이후에도 지분을 남기는 방식으로 자금 부담을 덜어준 것은 부산EP가 지난 2월 한 차례 자금조달에 실패해 거래가 무산된 전력과 맞닿아 있다.

부산EP는 앞서 2월 넥스플렉스 인수를 위한 배타적 협상권을 확보했지만 필요한 자금을 마련하지 못해 본계약 체결에 이르지 못했다.

이후 MBK가 경쟁입찰 방식으로 매각을 다시 추진하자 재차 인수전에 참여해 인수금융과 출자 구조를 다시 짰다. 입찰 과정에서 스틱인베스트먼트[026890] 등의 참여설이 있었지만, 실제로는 불참했다.

부산EP는 2021년 설립된 중소형 PEF운용사로, 운용자산(AUM)은 약 3천억원 중반 수준이다. 이번 약 9천억원 규모 넥스플렉스 인수가 대금 납입까지 마무리되면 AUM는 단숨에 1조원대로 확대해 대형 하우스로 올라서게 된다. 2024년 10월 합류한 핵심 운용역 이정석 IB부문 부대표가 지난 9월 회사를 떠나는 등 최근 주요 인력 이탈도 겪었다.

일각에서는 PEF 운용사 어펄마캐피탈매니져스코리아가 이번 거래에 약 300억원 규모의 후순위 대출로 참여한다고 알려졌지만, 어펄마캐피탈은 현재까지 넥스플렉스 투자를 확정하지 않은 것으로 전해졌다.

다만 부산EP가 넥스플렉스 인수를 마무리한 이후 어펄마의 포트폴리오 기업인 플렉시온과 넥스플렉스 간 사업 협력 가능성은 거론되고 있다. 플렉시온은 SK넥실리스의 박막사업부가 전신인 디스플레이용 FCCL 제조업체다.

넥스플렉스는 스마트폰용 연성회로기판(FPCB)의 핵심 소재인 FCCL을 생산하는 업체다. MBK는 2023년 스카이레이크에쿼티파트너스로부터 넥스플렉스를 약 5천300억원에 인수했으며, 이번 거래가 마무리되면 약 3년 만에 경영권을 넘기게 된다.

hihello@yna.co.kr

제보는 카카오톡 okjebo <저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지> 2026년11월13일 15시57분 송고